中国神华(01088.HK)

美银证券:中国神华重申中性评级 目标价18港元

时间:20-10-27 17:00    来源:新浪

美银证券发表研究报告,重申中国神华(01088)(01088)“中性”评级,目标价18元。

报告称,中国神华第三季经常性税后纯利略胜该行预期约8%,主要由于煤炭业务好转,煤价好过预期,而且成本控制相对良好,加上有效税率下降,较上季减少3.1个百分点所致。

该行指,公司第三季运输业务毛利率按季仅跌1%,主要受铁路、港口及航运业务量增长抵销铁路每单位利润下降影响;由于部分煤矿供应一如预期受干扰,成本出现上升;此外,该公司资产负债表强劲。